La due diligence est un audit approfondi réalisé avant l’achat d’une société : aspects financier, fiscal, juridique, social et parfois environnemental. Elle permet de vérifier les chiffres, d’identifier les risques cachés et d’ajuster le prix ou les garanties. DECIMAL intervient côté acquéreur comme côté cédant (vendor due diligence).
Confronter la situation financière annoncée aux comptes, contrats et flux réels de la cible.
Identifier en amont les risques fiscaux, sociaux et juridiques susceptibles de peser après le rachat.
Ajuster la valorisation et négocier la garantie d'actif et de passif sur des bases factuelles.
Anticiper les chantiers post-acquisition : organisation, systèmes, conformité et équipes.
Chiffre d'affaires, marges, trésorerie, dettes et besoin en fonds de roulement : vérification de la performance annoncée et des projections.
Conformité des déclarations, exonérations, prix de transfert et évaluation des passifs d'impôt latents.
Contrats de travail, conventions collectives, CNSS, litiges prud'homaux et engagements de retraite.
Statuts, contrats commerciaux, actifs, garanties, litiges en cours et propriété intellectuelle.
Définition du périmètre, des enjeux de l'opération et de l'accès à la data room, avec l'acquéreur ou le cédant.
Revue des comptes, contrats, déclarations fiscales et sociales de la cible.
Rencontres avec les dirigeants et les équipes clés, vérifications sur site lorsque nécessaire.
Synthèse des risques (« red flags »), impacts chiffrés et recommandations, présentés dans un rapport structuré.
Présentation des conclusions et appui à la négociation du prix et des garanties d'actif et de passif.
Un audit approfondi de la cible avant un rachat, couvrant les volets financier, fiscal, social et juridique, pour vérifier les chiffres, identifier les risques cachés et éclairer la décision.
Dès qu’un rachat, une fusion ou une prise de participation est envisagé, avant la signature définitive. Plus elle est menée tôt, mieux le prix et les garanties se négocient.
Financière (comptes, trésorerie, rentabilité), fiscale (risques et passifs d’impôt), sociale (contrats, paie, conformité) et juridique (contrats, litiges, actifs).
Le commissariat aux comptes est une mission légale récurrente ; la due diligence est une mission contractuelle ponctuelle, commandée par un acquéreur ou un cédant.
Une due diligence réalisée à la demande du cédant avant la mise en vente, pour présenter une cible « auditée », fluidifier le processus et défendre le prix.
Non, mais fortement recommandée : elle protège l’acquéreur et constitue un standard de marché pour les opérations significatives.
Oui : pour les opérations impliquant l’étranger, DECIMAL mobilise le réseau Morison Global et coordonne la mission depuis Casablanca.
